在持續產能過剩、需求疲軟和充滿挑戰的經濟條件下，2024年，全球丙烯和聚丙烯(PP)市場的前景仍然悲觀。亞洲、歐洲和美洲的市場平淡且供應過剩，高利率導致PP衍生物下游終端用戶需求有限。市場人士據此認為，在2024年下半年之前，全球丙烯和PP市場預計不會有什么改善。
亞洲市場難見復蘇
市場人士表示，下游市場疲軟以及中國新一波丙烷脫氫(PDH)工廠的丙烯產能陸續投產，可能會壓制亞洲丙烯價值鏈的復蘇。消息人士稱，由于中國大量PDH產能將投用，預計2024年上半年亞洲丙烯價格不會出現復蘇。一家韓國生產商表示：“我們預計，2024年丙烯價格不會有改善，也不會有這么多新PDH工廠按計劃投用。事實上，我認為至少還需要一到兩年的時間，才能看到丙烯市場逐步改善。”除此之外，2024年上半年，亞洲區域的計劃檢修也很有限，1月份只有韓國的兩家PDH工廠關閉停檢，不太可能對市場形成支持。
亞洲PP市場方面，由于需求疲軟和供應過剩，2024年上半年仍會維持弱勢。雖然農歷新年假期預計將刺激終端產品生產，但由于現金流和單位生產成本的綜合考慮，中國產能擴張和東南亞高生產率預計會使庫存充足，盡管利潤率很低。貿易消息人士預計，隨著南亞和東南亞的價差縮小，一些中東原產的PP貨物將重回東南亞市場，特別是在印度市場需求不振的情況下。中國的情況將是亞洲地區潛在復蘇的關鍵。
歐洲持續結構性過剩
2024年上半年，歐洲丙烯市場仍會維持疲軟態勢。在宏觀經濟環境疲軟的情況下，預計地區結構性過剩將持續。2023年第四季度出現的供應緊張預計不會持續，衍生物市場消費有限更加劇了丙烯的供應過剩狀況。因此，市場消息人士指出，供應過剩和勉強維持的消費方式預計要持續到2024年第二季度之后才會改變。
盡管如此，由于買家對2023年現貨價格和合同價格之間的明顯差距感到沮喪，預計整個市場的消費趨勢將發生變化。市場人士預計，2024年上半年的現貨交易將增加，買家希望減少合同承諾而犧牲供應安全，轉而選擇更有競爭力的現貨。
2024年上半年，歐洲下游PP行業預計將面臨更進一步壓力，高利率將繼續限制終端用戶需求。由于這些宏觀經濟逆風，建筑業、消費包裝業和耐用行業需求或將仍然疲軟。預計2024年，歐洲會出現部分產能整合，供應過剩只能通過一些生產基地停產來緩解。
利安德巴賽爾最近宣布，由于市場狀況不佳和歐洲行業前景慘淡，計劃關閉其位于意大利布林迪西的23.5萬噸/年共聚物PP生產線。許多其他業者預計也將進一步關閉生產裝置。
美國需求持續疲軟
美國的PP生產商還在等待全球需求持續回升和2024年上半年美國國內聚合物級丙烯(PGP)成本的回落，以提振低迷的市場。從2023年10月初到2023年11月中旬，由于多套PDH裝置停運減少了供應，美國PGP價格上揚了20%。消息人士稱，在單體成本降至較低水平之前，美國PP出口仍不可行，因為利潤率很低，而且亞洲原產PP樹脂價格更具有競爭力。
隨著美國部分PDH裝置的重啟，市場人士預計，補庫需求將從2024年1月份開始回升。然而，標普全球美洲烯烴業務負責人沃爾特·哈特表示，這些裝置的重啟不太可能刺激需求持續增長，關鍵還要看原料價格。與此同時，隨著中國多套新建PDH裝置開始運營，美國國內丙烷正被出口到中國。多套新建PDH裝置計劃于2024至2025年陸續投用。
美國下游PP市場用戶也在努力應對高利率，導致消費者預算緊縮，造成成品庫存高企，耐用品支出減少。消息人士預計，假期支出加上通貨膨脹仍會在2024年年初給經濟帶來壓力。由于出口不力，美國PP供應商大多將重點轉移到國內市場，預計2024年上半年不會發生變化。
中華人民共和國國家發展和改革委員會 中華人民共和國工業和信息化部 中華人民共和國應急管理部 中華人民共和國生態環境部 中華人民共和國科學技術部 中華人民共和國財政部 中華人民共和國商務部 中國石油和化學工業聯合會
江蘇省發展和改革委員會 江蘇省工業和信息化廳 江蘇省財政廳 江蘇省生態環境廳 江蘇省科學技術廳 江蘇省商務廳 江蘇省應急管理廳 江蘇省市場監督管理局 江蘇省統計局
北京市化學工業協會 天津市石油和化工協會 遼寧省石油和化學工業協會 內蒙古石油和化學工業協會 重慶市石油與天然氣學會 河北省石油和化學工業協會 山西省化學工業協會 吉林省能源協會 黑龍江省石化行業協會 浙江省石油和化學工業行業協會 安徽省石油和化學工業協會 福建省石油和化學工業協會 江西省石油和化學工業協會 河南省石油和化學工業協會 湖北省石化行業協會 湖南省石油化學工業協會 廣東省石油和化學工業協會 海南省石油和化學工業行業協會 四川省化工行業協會 貴州省化學工業協會 云南省化工行業協會 陜西省經濟聯合會 甘肅省石化工業協會 青海省化工協會
電話：協會：025-8799064 學會：025-86799482
會員服務部：025-86918841
信息部：025-86910067
傳真：025-83755381
郵箱：jshghyxh@163.com
郵編：210019
地址：南京市夢都大街50號東樓(省科技工作者活動中心)5樓
蘇公網安備 32010502010057號
備案號：蘇ICP備2026013520號-2 “堅決打贏禁毒人民戰爭”專欄—法律法規
電話：025-8799064
會員服務部：86918841
信息部：86910067
傳真：025-83755381
郵箱：jshghyxh@163.com
郵編：210019
地址：南京市夢都大街50號東樓(省科技工作者活動中心)5樓
